בשנים 2002-1997 מעלה
אתי אלון ב-271 מיליון שקל מכספי הבנק למסחר, בו עבדה כפקידה בדרג בינוני (סנגית מנהל מחלקת ההשקעות בסניפו היחיד של הבנק). היא פתחה 206 חשבונות פיקטיביים בהם העמידה הלוואות "גב אל גב" פיקטיביות (כנגד פקדונותיו האמיתיים של הלקוח בחשבונו הקיים) ומשכה את הכסף לידיה. מ-202 חשבונות אחרים (מתוך 1,300 חשבונות שהיו בבנק) גנבה אלון כספים באופן ישיר. את רוב הכסף העבירה אלון לאחיה,
עופר מקסימוב, לכיסוי חובות הימורים. את המעילה טשטשה אלון באמצעות העברת הכספים בין חשבונות בבנק, בניתוק הקשר בין הלקוח לבנק ובהבטחה לריבית גבוהה מהמקובל כדי למנוע מהלקוחות למשוך את כספם.