|
התרחבות בשוק האירופי. טבע
|
|
|
|
|
לאחר הדיווחים מהבוקר (ה', 18.3.10), טבע הודיעה רשמית כי חתמה על הסכם לרכישת חברת רציופארם, יצרנית התרופות הגנריות השנייה בגודלה בגרמניה והשישית בגודלה בעולם, השייכת למשפחת מרקל.
ההסכם בוצע לפי שווי חברה של 3.625 מיליארד אירו (4.95 מיליארד דולר) וטבע צפויה להשלים את העסקה עד סוף השנה בכפוף לאישורים הרגולטוריים. הרכישה תמומן על-ידי שילוב של מקורות פנימיים של החברה וקווי אשראי.
טבע גברה במכרז הרכישה על פייזר, חברת התרופות הגדולה בעולם, כמו גם על אקטביס, חברת תרופות מאיסלנד. הרכישה תציב את טבע כחברת התרופות הגנריות המובילה באירופה וצפויה להרחיב את היקף עסקיה ביבשת ממכירות של 3.3 מיליארד דולר בשנת 2009 למכירות פרו-פורמה משולבות של 5.2 מיליארד דולר.
זו הרכישה הגדולה הראשונה של טבע מאז שנת 2008, אז רכשה את חברת התרופות באר תמורת 7.4 מיליארד דולר.
רציופארם רשמה רווח נקי של כ-307 מיליון אירו ב-2009 ומכרה ב-1.6 מיליארד אירו. סל המוצרים שלה כולל 500 מולקולות בלמעלה מ-10,000 תצורות בתחומי ריפוי וטיפול רחבים. רציופארם משווקת את מוצריה ב-26 מדינות, רובן באירופה. לחברה ידע רב ערך בתחום התרופות הביוסימילאריות (biosimiliars), כולל מוצרים הנמצאים בשלבי פיתוח מתקדמים.
מצבת העובדים של החברה המשולבת תעמוד על 40,000 עובדים ברחבי העולם, מהם 18,000 באירופה. מטה הנהלת החברה המשולבת בגרמניה ימוקם בעיר אולם (Ulm), מקום מושבה הנוכחי של הנהלת רציופארם.
בעקבות הרכישה, טבע תשפר את מעמדה בשוק הגרמני, שוק התרופות הגנריות השני בגודלו בעולם, המוערך בכ-8.8 מיליארד דולר (כולל מכירות לבתי חולים ותרופות ללא מרשם), ותהפוך לחברה השנייה בגודלה בשוק זה. לחברה המשולבת תהיה נוכחות חזקה גם בשאר רחבי אירופה. בנוסף, בקנדה, צפויה העסקה להכפיל כמעט את היקף המכירות של טבע.
עם סיום הרכישה, מצפה טבע לממש סינרגיות בשווי של לפחות 300 מיליון אירו, אשר אמורות להתממש במלואן בתוך שלוש שנים. העסקה צפויה לתרום לרווח של טבע רק בתוך שלושה רבעונים לאחר סגירת העסקה.
פירמת עוה"ד הבינלאומית קירקלנד אנד אליס שימשה יועצת משפטיים לטבע בעסקה. גולדמן זאקס ליוה את החברה כיועץ פיננסי בתהליך הרכישה.