קרן טנא בראשותו של אריאל הלפרין מציעה לרכוש 60% מהחברות שבבעלות שרגא ברוש, לשעבר נשיא התאחדות התעשיינים, ואחיו יריב ברוש, על-פי שווי של 50 מיליון שקל בלבד. היא מוכנה להזרים להן 20 מיליון שקל נוספים (אם כי הללו עשויים להתקזז עם ההשקעה). ההצעה נחשפה (13.12.21) בבית המשפט המחוזי בירושלים, שם מבקשים ברוש והחברות לעכב את ההליכים נגדם כדי שיוכלו להציע הסדר חוב. ביולי אשתקד הוגש כתב אישום נגד שרגא ברוש בטענה לעבירות מס (ראו קישור משמאל).

הבקשה מלמדת, כי היקף החובות של שתי החברות - י.ברוש שיווק וקבוצת מפעלי י.ברוש - הוא 248 מיליון שקל, מתוכם 185 מיליון שקל למערכת הבנקאית והחוץ-בנקאית: 58 מיליון שקל לבנק מזרחי-טפחות, 26 מיליון שקל לבנק לאומי, 24 מיליון שקל לבנק מרכנתיל, 23 מיליון שקל לבנק דיסקונט, 18 מיליון שקל לבנק אוצר החייל, 18 מיליון שקל לבנק הפועלים ו-15 מיליון שקל לגולדן אקוויטי. החברות חייבות למשפחת ברוש 43 מיליון שקל, 34 מיליון שקל לנושים בלתי מובטחים (בעיקר ספקים) ו-9 מיליון שקל לעובדים, רשויות המס ורשויות מקומיות. עוד נאמר בבקשה, כי לחברות גרעון של 142 מיליון שקל בנכסים מול ההתחייבויות.

על-פי ההסדר המתגבש, הנושים יקבלו 105 מיליון שקל - דהיינו תספורת של 58%, אותה יספגו בראש ובראשונה הנושים הבלתי-מובטחים. לדברי הקבוצה, סכום זה יגיע מן המכירה לקרן טנא, מהזרמות נוספות של הבעלים וממימוש רכושם האישי. הקבוצה מוסרת, כי נכון לעכשיו חשבונותיה בבנקים לא הוגבלו, אך צ'קים שלה כבר חזרו בשל העדר כיסוי; הוראות בנק ישראל מחייבות הגבלת חשבון בהתאם למספר הצ'קים שלא כובדו וסכומיהם, כך שנראה שמדובר רק בשאלה של זמן.

הדירקטורים בחברות הם האחים שרגא ברוש ויריב ברוש, בניו של יעקב ברוש שייסד את הקבוצה. לקבוצה שני מפעלים: באזור התעשיה ברקן לייצור חוטי שטיחים, ובאזור התעשיה נוף הגליל לייצור מוצרי פלסטיק לענף החקלאות. הקבוצה מעסיקה 130 עובדים, ומכתב הכוונות של טנא כולל התחייבות בלתי מוגדרת להעסיק את רובם לתקופה ובתנאים שיסוכמו בינה לבין קבוצת ברוש.

קבוצת ברוש מייחסת את קריסתה למגיפת הקורונה, אשר לדבריה הובילה אשתקד לצניחה של 50% בהכנסות ל-58 מיליון שקל; בעשרת החודשים הראשונים של השנה הנוכחית הן הסתכמו ב-39 מיליון שקל. לטענתה, המגיפה פגעה בה בעיקר מבחינה תזרימית, ולכן היא נאלצת לבקש עיכוב הליכים כדי להציע הסדר נושים. הקבוצה מבקשת לפעול בהתאם למסלול הייחודי שנקבע בחוק עבור חברות שנקלעו לקשיים בשל הקורונה (מינוי מנהל הסדר מטעם בית המשפט שיפקח על ההנהלה הקיימת ולא מינוי נאמן במקומה), ואומרת שהיא צופה שבשנה הבאה תחזור להיקף המכירות של 2019 שעמד על 120 מיליון שקל.

על-פי הצעתה של טנא, מימון הביניים בסך 20 מיליון שקל ייחשב להוצאה במסגרת ההליך ולפרעונו תינתן עדיפות על פני כל הנושים האחרים. המימון ישא ריבית גבוהה של 10% לשנה וטנא גם תקבל עמלת הקצאת אשראי בסך 4% לשנה. אם טנא תרכוש את השליטה בקבוצה, סכום זה יהווה חלק מן התמורה - כך שבפועל הוא יועבר לידי הנושים ולא למימון הפעילות. טנא גם תלווה למשפחת ברוש 13 מיליון שקל לפדיון השעבודים על דירותיהם, כנראה כדי שיוכלו למכור אותן כחלק מן המקורות להסדר הנושים. שרגא ויריב ברוש מתחייבים להמשיך לעבוד בחברה, אם כי טנא תהיה רשאית לבצע שינויים ניהוליים. טנא תקבל זכות סירוב ראשונה למניות שייוותרו בידי ברוש, והיא גם מבהירה שבכוונתה לרכוש באמצעות החברות מפעלים נוספים בתחום תעשיית הפלסטיק.