חברת פלסטרו מערכות השקייה מצטרפת לבורסה לניירות ערך בתל אביב. החברה החליטה להוציא לפועל את הנפקת המניות הראשונה לציבור עד סוף מאי, והיא תקיים ביום ראשון הקרוב מכרז למשקיעים מוסדיים. התמורה המיידית של ההנפקה תסתכם בכ-80 מיליון שקלים. את ההנפקה מובילה חברת החיתום פועלים-אי.בי.איי.
פלסטרו גבת, הפועלת בתחום ההשקיה לחקלאות בנפח נמוך, נחשבת לחברה השנייה בגודלה בעולם בתחומה, ומשווקת את מוצריה לכ-60 מדינות. בשנת 2003 גדלו מכירות החברה בכ-13% והסתכמו בכ-268 מיליון שקלים. הרווח הנקי הוכפל לכ-12.4 מיליון שקלים.
את הרבעון הראשון של 2004 סיימה החברה עם גידול של כ-17% במכירות לכ-69 מיליון שקל, ורווח נקי של כ-3 מיליון שקל. זאת לעומת כ-0.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
הנפקת החברה תכלול מניות, אג"ח להמרה ואופציות, שיוצעו ב-80 אלף חבילות במחיר מינימלי של 956.8 שקלים ובמחיר מקסימלי של 994.8 שקלים (קיטון מזערי של כ-3% לעומת ההצעה המקורית).
שווי החברה ערב ההנפקה מסתכם בכ-110 מיליון שקל - ולאחר הגיוס יסתכם בכ-144 מיליון שקל. השווי האפקטיבי של החברה למשקיעים המוסדיים (בהתחשב בכתבי אופציות הניתנים ללא תשלום ובעמלות) מסתכם בכ-80 מיליון שקל ערב ההנפקה, ובכ-105 מיליון שקל אחרי הגיוס.
שווי זה מייצג מכפיל רווח של פחות מ-7 אחרי הגיוס, על בסיס תוצאות השנה שהסתיימה בסוף מרץ 2004 (רווח נקי של כ-15.3 מיליון שקל).
