One Invest רכשה 35% מחברת הקידוחים אריאל גבאי בהשקעה של עד 160 מיליון שקל

קרן ההשקעות One Invest רכשה 35% מחברת הקידוחים לתשתיות ולבנייה "אריאל גבאי" בהשקעה של בין 130 ל-160 מיליון שקל. במסגרת העסקה, חלק מהתמורה משולם ישירות למוכרים, חלק מיועד להזנת הון חדש לתוך פעילות החברה, וחלק נוסף מותנה בהשגת יעדים עסקיים עתידיים שנקבעו מראש. לעסקה הצטרפו במנגנון קו-אינווסט הפניקס, כלל ביטוח ופיננסים, הראל וקבוצת ארקין, לאחר תהליך רה-ארגון באחזקות המשפחה שהצריך מיזוג של מספר חברות ופעילויות. הפניקס, שמשמשת כמשקיעת העוגן הגדולה בקרן, היא גם המשקיעה הגדולה בעסקה.

חברת אריאל גבאי, שנוסדה לפני כ-50 שנה על ידי עזרא גבאי ז"ל, נחשבת לאחת החברות המובילות בישראל בתחום הדיפון והביסוס לבנייה. החברה מתמחה בפרויקטים גאוטכניים מורכבים ועבודות תת-קרקע, בעיקר בשלבים הראשונים של הפרויקטים, בהם מבוצעים דיפון הקרקע, ביסוס הקרקע וטיפול במי תהום. בין לקוחותיה נמנות חברות ייזום ובנייה גדולות כגון מליסרון, אמות השקעות, גב ים, ביג, תדהר, אלקטרה, קבוצת אשטרום, ישראל קנדה, אפריקה ישראל וקבוצת חג'ג'. מתחרותיה המרכזיות הן גיאודניה מקבוצת דניה סיבוס וצמנטכל מקבוצת שיכון ובינוי, כאשר אריאל גבאי היא השחקן המוביל היחיד שפועל באופן עצמאי ואינו משויך לקבוצת בנייה או תשתיות.

תחום עבודות התת-קרקע מהווה תשתית חיונית בבנייה של מגדלי מגורים ומשרדים רבי קומות, במיוחד כאשר נדרש להקים חניונים תת-קרקעיים, לחזק את הקרקע ולהתמודד עם מי תהום. מדובר בתחום הדורש מומחיות ייחודית ואחריות הנדסית גבוהה, שכן כשל בביצוע עלול לגרום לנזקים חמורים ועלויות משמעותיות. לחברת אריאל גבאי ניסיון מוכח בעבודות מורכבות, ובהן הקמת המכשול התת-קרקעי בעזה, תחנות הרכבת הקלה בתל אביב ותשתיות תת-קרקעיות למתקני התפלה ברחבי הארץ. בתחום הבנייה למגורים מנצלת החברה את היכרותה עם תוואי הקרקע המורכב במישור החוף, לרבות התמודדות עם מי תהום ושכבות קרקע שונות, וזכתה בפרויקטים מרכזיים בשדה דב. בין השאר ביצעה דיפון, ביסוס והשפלת מי תהום בפרויקטים תוה"א 1 ו-2, Beyond ו-Duo סמל דרום, וכיום היא מבצעת את עבודות התת-קרקע בפרויקטים כמו ריינבאו בשדה דב ומגדל ורטיקל.

מנכ"ל החברה, אלי גבאי, ימשיך להוביל את החברה בשנים הקרובות, לצד חיזוק מקצועי בדירקטוריון. לדבריו, "אנו מברכים על השותפות החדשה עם One Invest. מדובר באבן דרך משמעותית בהתפתחות החברה, שתאפשר לנו להמשיך להתרחב, להשקיע בציוד מהמתקדם בעולם ובטכנולוגיות ייחודיות ולהוביל את תחום הקידוחים לתשתיות ובנייה בישראל". גבאי הוסיף כי העסקה תחזק את יכולת החברה "להמשיך ולחדש בענף, תוך שמירה על ערכי האיכות והמצוינות שמלווים אותנו מאז הקמת החברה ולהעניק ללקוחותינו את הפתרונות הטובים ביותר".

בקרן One Invest מסבירים כי ההשקעה בחברה משתלבת באופן מלא באסטרטגיית הקרן. עופר אבירן, השותף המייסד, ציין כי "אנו רואים בהשקעה בחברת אריאל גבאי צעד משמעותי עבור הקרן ופתיחה ראויה לפעילותה". לדבריו, החברה מובילה בביצוע פרויקטים מורכבים, נהנית ממוניטין יציב לאורך שנים ופועלת בתחום בעל חשיבות מרכזית להתפתחות ענפי הבנייה והתשתיות בישראל. אבירן הדגיש כי ההשקעה מתמקדת בחברות בגודל בינוני המעוניינות לבצע קפיצת מדרגה, עם הנהלה חזקה ויכולות ביצוע מוכחות, וכי "שילוב הכוחות בין הנהלת החברה לבין הקרן יאפשר לה לממש את פוטנציאל הצמיחה שלה". לדבריו, מערכת היחסים עם בעלי המניות וההנהלה היוותה מרכיב מרכזי בהחלטת ההשקעה ומבססת חזון משותף לטווח ארוך.

בקרן מעריכים כי תחום עבודות התת-קרקע בבנייה ובתשתיות בישראל נמצא בנקודת זינוק לצמיחה. בעשור הקרוב צפויה האצה בפעילות עקב פרויקט המטרו, העברת מתקנים ביטחוניים, חוות שרתים ומתקני אחסון דלק וגז לתוך התת-קרקע. גם בשוק המגורים והמשרדים, מגמות של התחדשות עירונית ובנייה לגובה צפויות להגביר את הביקוש לפתרונות תת-קרקעיים מתקדמים. תמורת ההשקעה החדשה תשמש לפיתוח והרחבת פעילות החברה, כולל השקעה בהון האנושי, שדרוג תשתיות תפעוליות ובחינת רכישת פעילויות משלימות.

קרן One Invest עצמה מתמקדת בהשקעה בחברות ישראליות בוגרות בסדר גודל בינוני (Mid-cap), ששוויין בעת ההשקעה נע סביב 150-500 מיליון שקל, במטרה למקסם את פוטנציאל הצמיחה של החברות ולהשיא ערך למשקיעים. הקרן גייסה בסגירה ראשונה כ-400 מיליון שקל, כאשר הפניקס וכלל ביטוח ופיננסים משמשות משקיעות עוגן, ואליהן הצטרפו ארקין החזקות ומשקיעים נוספים. לצד השותפים, פועלת בקרן ועדה מייעצת שבה מכהנים אנשי עסקים בכירים מהמשק הישראלי, מעולמות תוכן מגוונים.

הקרן מנוהלת בידי עופר אבירן, שכיהן בשנים 2013-2022 כמנהל תחום העסקאות הישירות בהפניקס, ובתקופת כהונתו הוביל עשרות עסקאות בהיקף של כ-6 מיליארד שקל שהניבו רווחים משמעותיים. קודם לכן שימש כמנהל עסקאות ישירות ב"כנף", זרוע ההשקעות של כלל ביטוח ופיננסים, לאחר שצבר ניסיון כאנליסט בשוק ההון. לצדו מכהן השותף המנהל איתי שפיר, בעל ניסיון של למעלה מ-25 שנה בניהול וייעוץ בארץ ובעולם, ששימש בין היתר כדירקטור ומנכ"ל בחברה התעשייתית Allibert בצרפת וייעץ לחברות כמו שופרסל, נשר מלט, שידורי קשת ולאומי קארד וכן לחברות בנות בקבוצות TATA בהודו ו-Sonea בפורטוגל מטעם Goldratt Consulting. שותף נוסף בקרן הוא רן יחזקאל, שכיהן כמנהל השקעות וכסמנכ"ל כספים בקרן התשתיות האירופית Meridiem, ולאחר שעבד מספר שנים כמנהל השקעות לצד אבירן בהפניקס, הגיע לתפקידו מפירמת הייעוץ BDO.