טרכטנברג, כחלון והבנקים

אקדים ואומר שגודל המשק הישראלי גורם לקושי ביצירת מספר מספיק של בנקים כך שהתחרות ביניהם תגרום לאופטימיזציה של השרות וכפועל יוצא הוזלתו לצרכן.

הקמת בנק כרוכה בהשקעות הוניות משמעותיות הן עקב צורך בהקמת מערך מחשוב בעל עלות מינימום גבוהה והן הצורך בהון עצמי גבוה. יכולת בנק לאשר אשראי ללקוח בודד היא אחוז מסוים, לרוב 15%, מההון העצמי. אם ההון העצמי הוא 100 מיליון ש"ח הרי לקוח בודד יקבל אשראי של עד 15 מיליון ש"ח בלבד. ללא הון עצמי של לפחות 3-4 מיליארד דולר כל בנק חדש לא יהיה בעל יכולת תחרות בדואופול.

חשיבות התחרות מומחשת בשוק המשכנתאות בו נוכח מתחרה נוסף והוא בנק מזרחי טפחות שעקב סיבות היסטוריות, בעלותו בעבר על בנק טפחות שמוזג אליו, הוא מתחרה רציני לדואופול וכתוצאה מכך המשכנתאות ניתנות במרווחים סבירים. העדר תחרות גורם לכך שהמתחרים מתנהלים לעיתים בחוסר מקצועיות ועלות טעויותיהם, אשראי לטייקונים ומחיקתו משבר הסב פריים וקנסות לרשויות האמריקניות וכד', משולמת בקלות יחסית עקב הכנסות היתר הנובעות מהריחוק ממודל השוק החופשי הקלסי. מעניין הוא שהתוצאה הסופית בשורת הרווח רחוקה מלהיות אטרקטיבית. תחרות מוגבלת בהרבה מקרים כרוכה ברמת ניהול בינוני יקר ובעל רווחיות הרחוקה מלהיות מלהיבה.

הפתרונות המוצעים כגון הוצאת חברות כרטיסי האשראי, בנק חברתי, בנק אינטרנטי, עלולים להזיק ולא לתרום לפתרון הבעיה. חברות כרטיסי האשראי למשל פועלות בתנאי תחרות משביעי רצון ומכירתן לגורם אחר עלולה ליקר את השרות כפי שקרה להוצאת קופות הגמל וקרנות הנאמנות מהבנקים. הבנקים החברתיים והאינטרנטיים הינם לא יותר מקוריוז.

כשל שוק זה מוביל לכך שאין מנוס מהתערבות המדינה. יש להקים בנק שהמדינה תהיה בו בעל המניות העיקרי בשלב הראשון. אל הבנק יש לצרף את הבנקים הקטנים וכן את בנק הדואר ובתהליך שיארך מספר שנים יוקם בנק שלישי בר תחרות עם הבנקים הקיימים. עם הגעתו של הבנק לבשלות ימכרו מניות הבנק בשוק הפתוח והמדינה תצא מהבעלות. בעבר נקטה המדינה ביזמה דומה בהקשר של קרנות הון הסיכון. בהעדר קרנות הסיכון הקימה המדינה את קרן יזמה ששימשה גורם מדרבן להקמת קרנות ההון סיכון בישראל והקמת כל תעשיית ההיי-טק הישראלית.עם כניסת השוק הפרטי לתעשיית ההון סיכון מכרה הממשלה את הקרן ויצאה מהפעילות בענף. ההצלחה הפנומנלית, אולי הטובה ביותר שנקטה המדינה מעודה בתחום הכלכלה, של היזמה הזו אף הועתקה לארצות אחרות.

מאחר שתהליך הקמת הבנק והכנסתו למעמד בעל תחרות בבנקים הקיימים יארך כ-10 שנים לא יהיה מנוס מהקמת גוף מפקח על העמלות, עיון בתעריפוני הבנקים ממחיש את הצורך, ומחירי האשראי של הבנקים. המפקח על הבנקים שתפקידו העיקרי הוא לשמור על רווחיות הבנקים לא יכול לשמש בתפקיד מעין זה מאחר שהוא ימצא בניגוד עניינים.