|
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
איך הפכה פסגות לחברת הקרנות הגדולה ביותר?
|
גייסה מיליארד שקל מתחילת 2007 - פי 100 מפריזמה ● סיכום ענף הקרנות ליוני מגלה כי המשקיעים ברחו לקרנות צמודות מדד וקרנות אג"ח ללא מניות
|
|
רועי ורמוס. המילה האחרונה
|
|
|
|
|
יוני היה חודש סוער במיוחד בענף הקרנות. פדיונות גדולים של מק"מ ושחר, גיוסים בשבוע הראשון, ירידות חדות בשבוע השני ומהפך בצמרת בתי ההשקעות בסיומו. מסקירה של קרנות מידע זהב עולה כי יוני היה חודש שבו הציבור שינה את טעמי ההשקעות שלו. הירידות בשוקי המניות והאג"ח והזינוק בדולר הביאו את הציבור להעביר כסף לקרנות הצמודות ולקרנות האג"ח ללא מניות.
קשה להספיד את קרנות ה-80/20 וה-90/10 למיניהן (המערבות השקעה במניות) שהיו הכוכבות הגדולות של השנה וחצי האחרונות. קרנות אלה מהוות את הכלי העיקרי של הענף להשגת תשואה עודפת על פני איגרות חוב.
ובכל זאת הנתונים של יוני מראים כי הציבור מגיב באופן מהיר להתרחשויות בשוק ההון ונכנס לקרנות דפנסיוויות במהירות כאשר הירידות מתחילות. בסך-הכל זרמו לתעשיה 2.2 מיליארד שקל ביוני, ירידה חדה לעומת 7 מיליארד שקל שנכנסו לענף במאי (ו-4.3 מיליארד שקל באפריל).
עיקר הכסף אומנם המשיך לזרום לקרנות אג"ח עם חשיפה מנייתית, אבל חלקן של קרנות האג"ח ללא מניות בגיוסים הולך וגדל. גם ביוני רוב הכסף ממשיך לזרום לקרנות האג"ח, בעוד הקרנות השקליות רשמו פדיונות (2 מיליארד שקל).
ברשימת הקרנות המגייסות הגדולות היותר עלה חלקן של הקרנות הצמודות והקרנות ללא מניות (ראו טבלה). מתוך 497 קרנות שגייסו, 15 קרנות גייסו יותר מ-100 מיליון שקל כל אחת, ובסה"כ 2.9 מיליארד שקל. המגייסת הגדולה של יוני היא הקרן מגדל אפיקים צמודה שגייסה 575 מיליון שקל, ובסך-הכל 983 מיליון שקל מתחילת 2007 - כמעט כל תיק הנכסים של הקרן הזאת גויס מתחילת השנה.
קרנות נוספות ש"כיכבו" ביולי הן פסגות תיק השקעות ללא מניות (280 מיליון ביוני ו-1.1 מיליארד שקל מתחילת השנה); פסגות מדדית ללא מניות (225 ו-370 בהתאמה); פיא אג"ח מדינה סולידי (195 ו-550), פסגות גילונים (194 ו-90) ואלטשולר שחם מט"ח אקטיב (190 ו-445).
מי שעוד שינה מגמה החודש הן הקרנות המנייתיות בחו"ל, שגייסו החודש 170 מיליון שקל לאחר חודשים רצופים של פדיונות (970 מיליון שקל מתחילת השנה). עיקר הכסף שיצא לחו"ל גויס לקרנות אירופה (175 מיליון שקל) ואילו מקרנות סין והודו יצאו 100 מיליון שקל. עוד החליפו מגמה הקרנות הדולריות, שעברו לגייס ביוני: 90 מיליון שקל לעומת פדיונות של 280 מיליון שקל במאי.
בסך-הכל גויס בתעשיה סכום שיא של 24.6 מיליארד שקל במחצית הראשונה של 2007. 25 מיליארד שקל גייסו קרנות האג"ח, קרוב למיליארד שקל גייסו הקרנות השקליות, ו-600 מיליון שקל גייסו הקרנות המנייתיות בישראל והגמישות. מצד שני, כמיליארד שקל נפדו מקרנות המט"ח ועוד מיליארד שקל מהמנייתיות בחו"ל. סך נכסי קרנות הנאמנות עומד עתה על 144.7 מיליארד שקל, לעומת 141.7 מיליארד במאי.
|
|
חודש לא קל לכלל פיננסים ואילנות בטוחה (החברה הבת): בכלל פיננסים גייסו 270 מיליון, אבל ללא אורחים גייסו רק 20 מיליון שקל, בעוד ילין לפידות מגייס 230 מיליון שקל. כלל פיננסים (כולל אורחים) גייסה מתחילת השנה 4.3 מיליארד שקל, אבל ללא אורחים יורדים הגיוסים שלה ל-1.8 מיליארד שקל בלבד. למעשה, כל האורחים של כלל פיננסים ביחד גייסו יותר ממנה: 2.5 מיליארד שקל, מהם 1.8 מיליארד שקל (כמו כלל פיננסים עצמה) שגויסו על-ידי ילין לפידות. באילנות נרשמו פדיונות גדולים יחסית: 190 מיליון שקל, רובם מקרנות שקליות (למרות גיוסים בקרנות האג"ח). לצפייה בטבלת 15 המגייסות הגדולות ביוני הרביעית בגיוסים של יוני היא אקסלנס נשואה עם 210 מיליון שקל, והחמישית היא אי.בי.אי עם 185 מיליון שקל. באי.בי.אי עקפו החודש את מנורה ועלו למקום השמיני מבחינת היקף נכסים. אלטשולר שחם גייסה 180 מיליון שקל ביוני, לאחר שפיספסה את 2007 עם גיוס של 9 מיליון שקל בלבד בחמשת החודשים הראשונים של השנה, בניגוד למגמה שאיפיינה את כלל התעשיה. אפריקה גייסה 150 מיליון שקל, יובנק 110 מיליון שקל, איפקס 70 מיליון שקל, וישיר בית השקעות 50 מיליון.
|
|
הכותרת של יוני מבחינת התחרות בין בתי ההשקעות בשוק ההון היא שפסגות עקפה את פריזמה ועברה למקום הראשון. פסגות מנהלת עתה 22.4 מיליארד שקל, לעומת 21.5 מיליארד שקל שמנהלת פריזמה. פסגות גייסה ביוני 850 מיליון שקל לעומת פדיונות של מיליארד שקל בפריזמה.
מתחילת השנה גייסה פסגות 5.4 מיליארד שקל ואילו פריזמה פי 100 פחות - 50 מיליון שקל. גם הנתונים של הימים הראשונים של יולי מציגים את אותה התמונה - פסגות מגייסת ובפריזמה יש פדיונות.
רוב הפדיונות אצל פריזמה, 700 מיליון שקל, היו בקרן אחת - פריזמה שקלית מנוהלת. זוהי קרן שגייסה 1.4 מיליארד שקל מתחילת השנה ועד סוף מאי, בעיקר בשל קמפיין פרסומי שנותב לטובת הקרן הזאת. מאחר שהציבור יצא מהשקליות ועבר לצמודות פריזמה נותרה ללא מענה שיווקי.
עוד 180 מיליון שקל נפדו מקרן פריזמה חץ, גם היא קרן שקלית טהורה. בקרנות אחרות של פריזמה, אג"חיות ושקליות, נרשמו גיוסים.
המגייסת השנייה ביוני היא מגדל, עם 860 מיליון שקל (כולל אורחים), ו-840 מיליון שקל ללא אורחים (אורחים מתייחסים למנהלי מותג של קרנות ללא רישיון עצמאי המתארחים אצל בתי השקעות).
פריזמה נחלשת, ונראה שהמתחרה הגדולה של פסגות עכשיו היא מגדל. מגדל הצליחה לגייס סכומים גדולים גם כאשר המגמה היתה אג"ח עם מניות וקרן ה-80/20 שלה היא הגדולה בענף, וגם כאשר המגמה משתנה. בסך-הכל גייסה מגדל 4.2 מיליארד שקל מתחילת 2007.
הנתונים מעלים את ההערכה כי פריזמה עוד לא אמרה את המילה האחרונה בדרכה למטה, וכי גם מגדל וגם הראל פיא (המגייסת השלישית עם 270 מיליון שקל ביוני ו-1.4 מיליארד שקל), יעברו אותה בתוך כמה חודשים.
|
|
| תאריך:
|
06/07/2007
|
|
|
עודכן:
|
06/07/2007
|
|
רותם שטרקמן
|
|
איך הפכה פסגות לחברת הקרנות הגדולה ביותר?
|
|
|
|
|
|
כותרת התגובה
|
שם הכותב
|
שעה תאריך
|
|
|
|
1
|
|
ס פישר
|
6/07/07 15:52
|
|
רשת "אילנ'ס קפה" החלה לייבא לארץ כמויות קטנות של הקפה היקר בעולם, "קפה לואק. ייחודו של הקפה, המיוצר באינדונזיה, הוא שפוליו לא נבררים ממטעים מטופחים, אלא מגלליו של יונק אינדונזי קטן, הלואק.
|
|
|
|
|
ארגון חמאס שילם כופר בסך 5 מיליון דולרים במזומן בנוסף לכמות גדולה מאוד של תחמושת של רובי קלצ'ניקוב שהוענקו לקבוצת חמושי "צבא האיסלאם", תמורת שחרורו של העיתונאי הבריטי אלן ג'ונסטון השבוע. כך מדווחת סוכנות הידיעות הפלשתינית מען.
|
|
|
|
|
תודו. אם אתם בגיל המתאים (20-40 נניח), אין סיכוי שאתם לא יושבים עכשיו ומזמזמים בנוסטלגיה את שיר הפתיחה של התוכנית הכי חמודה שהיתה כאן בטלוויזיה בשנות ה-80, בה כיכב כלב הפלא שלימד את כולנו איך לחצות את הכביש ולשמור על חוקי התנועה.
|
|
|
|
|
לשכת ראש הממשלה דוחה את דברי חבר הפרלמנט הפלשתיני שעל פיהם הוסמכו ראשי הזרוע הצבאית של חמאס הכלואים בישראל לקבוע קריטריונים להמשך המשא-ומתן על שחרור החייל הישראלי גלעד שליט. לדברי גורמים בלשכה מדובר בתרגיל שנועד להסיר את האחריות מראשי החמאס. "ישראל אינה מנהלת משא-ומתן עם חמאס", הוסיפו.
|
|
|
|
|
השאיפות הקולינריות של רוב הילדים לא מרחיקות לכת: שניצל, המבורגר, פסטה עם עגבניות או פיצה. אם אפשר להוסיף לתפריט מרחב להתרוצץ בו ולזרוק בו איזו עז או שתיים בשביל העניין, אפשר כבר להתחיל לחלק את כוכבי המישלן. ההורים לעומת זאת ישמחו לאכול באותו הזמן ארוחה טובה ככל האפשר, בתקציב הגיוני לביקור משפחתי מרובה נפשות.
|
|
|
|
|
