חברת הדירוג מידרוג צפויה להודיע על הורדת דירוג לכתבי ההתחייבות הנדחים של בנק לאומי מהרמה הגבוהה ביותר שבה הם מדורגים כיום, Aaa (השקולה לטריפל A של מעלות), לרמה של Aa1; יש לציין שדירוג המנפיק של בנק לאומי נותר ללא שינוי. בנוסף צפויה מידרוג להודיע על הורדת הדירוג לכתבי ההתחייבות של בנקים אחרים. בין הבנקים שהחברה מדרגת: דיסקונט, הבינלאומי, אגוד, דיסקונט למשכנתאות ואוצר החייל. מידרוג אינה מדרגת את בנק הפועלים.
כתבי התחייבות נדחים הם מכשיר הדומה לאג"ח, אבל מאפשר לבנק להגדיל באמצעותו את יחס הלימות ההון שלו. יחס הלימות הון הוא היחס בין ההון שעל הבנק לשמור ככרית ביטחון לבין נכסי הסיכון שלו הנגזרים מהאשראי שהוא מעניק.
באוקטובר הודיעה מידרוג כי היא מעבירה את דירוג כתבי ההתחייבות של הבנקים לרשימת מעקב לקראת הורדת דירוג אפשרית. זאת בשל עלייה ברמת האי ודאות בשווקים הפיננסיים ורמת הסיכון בסביבה העסקית שבה פועלת המערכת המקומית.
בין הסיבות שבגינן צפויה מידרוג להוריד את דירוג כתבי ההתחייבות של בנק לאומי, וכנראה גם של בנקים נוספים: פגיעה באיתנות הפיננסית של הבנקים ויכולתם לתת אשראי לנוכח התערערות עד כדי חדלות פירעון של גופים פיננסיים שבהם משקיעים הבנקים; חשש מהשלכות שליליות על איכות תיק האשראי ורווחיות הבנקים בשל העלייה בסיכון האשראי של לווים עסקיים; חשש לירידה מהותית בפעילות הריאלית במשק שתשפיע על לווים גדולים בבנק.
ביוני הורידה חברת הדירוג מעלות את הדירוג של כתבי ההתחייבות של הבנקים באופן גורף. ואולם, במעלות הורדת הדירוג נבעה מהתאמת המתודולוגיה לחברת האם - s&p מתודולגיה שלפיה כתבי ההתחייבות של הבנקים ידורגו ברמה (נוטץ') אחת מתחת לדירוג המנפיק. מכיוון שבנק לאומי, וגם הפועלים, מדורגים במעלות בדירוג טריפל - A ירד דירוג כתבי ההתחייבות שלהם ל-AA פלוס.
במחצית הראשונה של 2008 גייסו הבנקים כ-6 מיליארד שקל בכתבי התחייבות. זאת במטרה לחזק את יחס הלימות ההון שלהם לקראת המעבר לבאזל 2, הדורש מהם יחס הלימות הון של 12% בסוף 2009. כיום יחס הלימות ההון הממוצע במערכת הוא 11.5%. לאומי אף הציג ברבעון השלישי יחס של 12.08. ואולם, בבאזל 2 נדרשים הבנקים לשקלל את הסיכון מחדש על-פי פרמטרים שלא נאלצו להביא בחשבון עד כה - כך שיחס זה עלול להשתנות גם כלפי מטה.
הבנקים, בהם לאומי, תיכננו לגייס מיליארדי שקלים נוסף על אלה שגייסו בחודשים הראשונים של השנה. עם זאת, עקב השיתוק בשוק המימון החוץ בנקאי התקשו הבנקים לגייס סכומים אלה, שכן הם נדרשו לשלם מרווחים גבוהים מבעבר. הורדת הדירוג של כתבי ההתחייבות על-ידי מידרוג צפויה להוביל לעלייה נוספת במרווח שיידרשו לשלם מעל האג"ח הממשלתיות.
כדי לפתור את הקושי של הבנקים בגיוס כתבי התחייבות הציעו במשרד האוצר, בהסכמת הפיקוח על הבנקים, תוכנית שלפיה המדינה תעניק ערבות בגובה של עד 6 מיליארד שקל לגיוס כתבי התחייבות על-ידי הבנקים. צעד זה נועד להקטין את הסיכון שרואים המשקיעים לנגד עיניהם בהשקעה כזו. נכון להיום לא ברור כיצד התוכנית תתבצע - האם על-ידי חיוב הבנקים לעשות שימוש בכתבי ההתחייבות שיגוייסו למתן אשראי חדש, או בלי חיוב כזה כפי שמעוניין הפיקוח על הבנקים.
במידרוג סירבו להגיב לידיעה.
אירוע חריג ופסול מתרחש באולם בכיכובה של נציגת השב"ס
