חשיפת הבנקים לנדל"ן: כשליש מתיק האשראי הבנקאי

"סביבת הפעילות של המערכת הבנקאית בשנת 2011 התאפיינה בהתגברות הסיכונים. בפני הבנקים בישראל ובעולם ניצבים אתגרים משמעותיים, וסיכונים לא מבוטלים ממשיכים להעיב על הסביבה המקומית והגלובלית ומשפיעים על התוצאות העסקיות של הבנקים", כך כתב (יום ד', 25.7.12) המפקח על הבנקים, דוד זקן, במכתב הנלווה לסקירה השנתית של מערכת הבנקאות לשנת 2011.

עוד כותב זקן, כי "סיכון ריכוזיות הלווים בתיק האשראי הבנקאי ממשיך להיות מוקד סיכון שלהתממשותו עלולה להיות השפעה משמעותית על הונם של התאגידים הבנקאיים".

לפי הדוח, סך המאזן של התאגידים הבנקאיים בישראל גדל במהלך השנה שעברה בכ-11 מיליארד שקל והסתכם בכ-1.23 טריליון שקלים - גידול של 10%. עיקר העלייה במאזן נבע מגידול חד של יתרת המזומנים והפקדונות בבנקים (כ-35% שהם 37 מיליארד שקל), גידול של סך האשראי לציבור נטו (כ-7% שהם כ-52 מיליארד שקל) ופיחות השקל ביחס לדולר.

עוד עולה מהדוח, כי בשנת 2011 גדלה יתרת סיכון האשראי של חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות ב-3% והיא הסתכמה ב-1.2 טריליון שקל ברוטו. הגידול מקורו בהתחרבות יתרת הסיכון של אנשים פרטיים (בפרט באשראי לדיור) ובהיחלשות השקל. במקביל, פחתה משמעותית יתרת סיכון האשראי בגין לווים שעיקר פעילותם בחו"ל. יתרת סיכון האשראי הבנקאי העסקי גדלה השנה בקצב של 2%, בעקבות גידול האשראי לענף הבינוי והנדל"ן ולענף המסחר וירידה באשראי לענף השירותים הפיננסיים. בדוח נכתב כי על-רקע הירידות בשוקי ההון וההאטה בפעילות המקומית במחצית השנייה של 2011, גדל סיכון החברות במשק, וכושר ההחזר שלהן נפגע.

מקור לפריצת משבר

חשיפת הבנקים לבינוי ונדל"ן מהווה 32% מתיק האשראי העסקי של הבנקים. בעשור האחרון שיעור הפסדי האשראי בענף זה עמד על 1.2% לעומת 0.9% בשאר הענפים. בסוף 2011 סיכון האשראי לתחום הבינוי והנדל"ן היווה 16.6% מסך סיכון האשראי הבנקאי. בנק ישראל מזהיר כי רמת הסיכון של חברות הפועלות בתחום היא גבוהה בהשוואה ליתר החברות במגזר העסקי. עוד מציינים כי בשנים האחרונות חברות נדל"ן ניצלו את הנגישות לשוק ההון והגדילו את רמות המינוף בהן הן פועלות. לדברי בנק ישראל, הניסיון בעולם מלמד כי משברים במערכת הבנקאות מתפתחים פעמים רבות כתוצאה של חשיפת התאגידים הבנקאיים לענף הנדל"ן ולאשראי לדיור.

היקף החשיפה המאזנית של חמשת הבנקים הגדולים למדינות זרות הסתכם בדצמבר 2011 ב-139 מיליארד שקל, שהם 12% מסך הנכסים. כשליש מחשיפה זו מקורו בחשיפה למוסדות פיננסיים זרים, שהיקפה כ-50 מיליארד שקל. סיכון זה נמצא במגמת עלייה עקב משבר החובות באירופה. עם זאת, השנה נמשכה מגמת צמצום החשיפה ללווים שעיקר פעילותם בחו"ל, מגמה שהחלה ב-2008, וחלקם של לווים אלו ביתרת סיכון האשראי ירד מ-18% בסוף שנת 2008 ל-12% בסוף 2011.