אחכה עד היום בשש בערב לאישורכם לעסקה שלי - הודיע (יום ה', 18.2.16) מוטי בן-משה לחברת אלון-דלק. החברה הייתה אמורה להודיע אתמול (ד') שהיא מאשרת את העסקה למכירת 72% ממנותיה לבן-משה. האישור אכן ניתן, אבל בתנאי שבעלי אג"ח א' ובנק הפועלים יסכימו. לפיכך ביקשה אלון-דלק מבן-משה דחייה, וקיבלה דחייה ליממה.

הסיבה לדחייה היא, שהבוקר מתכנסים בעלי האג"ח א' של אלון-דלק (החברה האם של אלון רבוע כחול), כדי לדון בעסקה, ויש אפשרות שלא יאשרו אותה, ויפנו לבית המשפט. בן-משה אמור לשלם לאלון115-דלק מיליון שקל בעד המניות. הכסף אמור לעבור לבנק הפועלים, שהוא הנושה הבנקאי הגדול של אלון.

בעלי אג"ח א' אומרים כי דירוג האג"ח הורד ל-BBB, ולכן הם זכאים לפנות לבית המשפט ולנקש מינוי כונס נכסים לחברה, החייבת להם 1.75 מיליארד שקל. אם יפנו, תתפוצץ כל העסקה. בעלי האג"ח מתכנסים בשעה זו, ואין לדעת מה יחליטו.

בעלי האג"ח דורשים שבנק הפועלים יעביר אליהם את ה-115 מיליון שקל או חלקם. נראה שהבנק מתנגד. בעלי האג"ח עשויים לדרוש, לכן, מבן-משה, שישלם גם להם בנפרד סכום נוסף. יש להניח שהוא יתנגד. המבוי הסתום הזה עלול להביא לפיצוץ העסקה.

טייס אוטומטי לכינוס נכסים

הרמטיק נאמנות, המנהלת גם את כספי האג"ח של אלון-רבוע כחול, צפתה שתיתכן בעיה. לכן, הכניסה בהצעת ההחלטה, שאושרה שלשום (ג') סעיף "טייס אוטומטי": אם העסקה לא תצא לפועל בתוך שבוע, תפנה החברה אוטומטית לבית המשפט ותבקש כינוס נכסים לאלון ריבוע כחול. לא דרושה שום החלטה נוספת.