מגמה מעורבת בבורסות אסיה: יפן וקוריאה עולות, סין יורדת

המסחר בבורסות אסיה מתנהל הבוקר (יום ד', 11.11.26) במגמה מעורבת, כאשר מניות הטכנולוגיה והשבבים מובילות את העליות בחלק מהשווקים, בעוד הבורסות בסין ובהונג קונג רושמות ירידות. המשקיעים מגיבים לנתוני האינפלציה האחרונים בארה"ב, שחיזקו את ההערכות כי הבנק המרכזי האמריקני ייאלץ להעלות את הריבית בחודשים הקרובים, אך במקביל ממשיכים להפגין עניין בחברות הנהנות מהביקוש לתשתיות בינה מלאכותית.

על פי נתוני המסחר שנאספו בשעה 06:00 שעון ישראל, מדד ניקיי 225 ביפן עלה בכ-1.14% לרמה של 61,113 נקודות, ומדד קוספי בדרום קוריאה התחזק בכ-1.36% ל-5,321.72 נקודות. בטייוואן נרשמה עלייה חדה יותר, של כ-2.68% במדד TAIEX, שהגיע לכ-43,731 נקודות.

מנגד, מדד האנג סנג בהונג קונג ירד בכ-0.88%, מדד שנגחאי איבד כ-0.31% ומדד CSI 300, המרכז את החברות הגדולות בבורסות סין, נחלש בכ-0.36%. הנתונים הם נתוני מסחר תוך-יומיים, ולא שערי סגירה.

מניות השבבים מתחזקות, סופטבנק נחלשת

מניות השבבים בולטות לחיוב במסחר בדרום קוריאה ובטייוואן. מניית סמסונג אלקטרוניקס עלתה בכ-2.3%, ומניית SK Hynix התחזקה בכ-3.4%, על רקע המשך הביקוש לשבבי זיכרון ולרכיבים המשמשים מערכות בינה מלאכותית.

בטייוואן, מניית TSMC עלתה בכ-3.1% לאחר שהחברה דיווחה על זינוק בהכנסותיה בחודש אוקטובר, שהיו גבוהות כמעט פי שישה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הנתון חיזק את ההערכות כי הביקוש לשבבים מתקדמים ממשיך לגדול, למרות החששות בשווקים מהיקף ההשקעות בענף.

ביפן נרשמה תמונה מורכבת יותר. מניית סופטבנק ירדה לאחר שהקבוצה דיווחה על הפסד נקי רבעוני של כ-7 מיליארד דולר, בין היתר בשל העלויות הגבוהות של השקעותיה בהקמת מרכזי נתונים בארה"ב. הירידה במניה ממחישה את החששות בשוק מפני הפער האפשרי בין ההשקעות הגדולות בתשתיות בינה מלאכותית לבין התשואה שהן עשויות להניב.

האינפלציה בארה"ב מגבירה את החשש מהעלאת ריבית

במוקד תשומת הלב של המשקיעים עומדים נתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב לחודש אוקטובר. אינפלציית הליבה עלתה ב-0.3% בחישוב חודשי, לעומת תחזיות לעלייה של 0.2%. הנתון העלה את ההסתברות להמשך העלאות ריבית מצד הפדרל ריזרב.

על פי רויטרס, השווקים כבר מתמחרים בסבירות גבוהה מאוד העלאת ריבית של רבע נקודת אחוז בדצמבר, לצד הסתברות של כ-10% להעלאה חריגה של חצי נקודת אחוז. התשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב לשנתיים זינקה ב-18 נקודות בסיס, והלחץ בשוק האג"ח התפשט גם לאסיה.

גם שוקי האג"ח ביפן ובאוסטרליה הגיבו בירידות מחירים ובעליית תשואות. תשואת האג"ח הממשלתית של יפן לעשר שנים עלתה ב-7 נקודות בסיס לכ-2.755%, בעוד תשואת האג"ח המקבילה באוסטרליה עלתה לכ-5.05%.

החשש המרכזי הוא כי ריבית גבוהה יותר תייקר את עלויות המימון של חברות, תפגע בצריכה ובהשקעות ותקשה במיוחד על חברות טכנולוגיה שמחירן משקף ציפיות לצמיחה מהירה בשנים הקרובות.

במקביל, המסחר בוול סטריט הסתיים אמש בירידות. מדד S&P 500 איבד כ-0.4%, מדד דאו ג'ונס ירד בכ-0.3% ומדד נאסד"ק נחלש בכ-0.7%. מניית אנבידיה בלטה בירידה של כ-5.5%, על רקע חקירת החברה בנוגע למנכ"ל, ג'נסן הואנג.

בשוק הסחורות נרשמה התאוששות במחירי הנפט לאחר יומיים של ירידות. מחיר חבית נפט מסוג ברנט עלה במסחר הבוקר לכ-92 דולר, כאשר המשקיעים ממשיכים לעקוב אחר ההתפתחויות במלחמה עם אירן והאפשרות להתקדמות לקראת סיומה.

בסין מתמקדת תשומת הלב גם בפתיחת אירוע הקניות השנתי של 11 בנובמבר, המכונה "יום הרווקים". נתוני המכירות צפויים לספק אינדיקציה נוספת למצב הצריכה הפרטית במדינה, על רקע החששות מהחולשה בביקוש המקומי.