המהלך האנרגטי של פוטין - עצירה מיידית של האספקה לאירופה

נשיא רוסיה ולדימיר פוטין הנחה זה עתה את ממשלתו לבחון עצירה מיידית של כל אספקת האנרגיה הנותרת לאירופה מבלי לחכות שהאיחוד האירופי יאסור אותן קודם לכן.

הניסוח המדויק שלו באמצעות אינטרפקס: הוא לא "יחכה שהדלת תיטרק בפנינו". תקנה 2026/261 של האיחוד האירופי אוסרת על חוזי LNG רוסיים לטווח קצר החל ב-25 באפריל. LNG לטווח ארוך מ-1 בינואר 2027. גז בצינורות עד 30 בספטמבר 2027. פוטין מציע לצאת לפני שיגרשו אותו ולהפנות כל מולקולה לאסיה בזמן שהמחירים העולמיים גבוהים בשל משבר הורמוז.

זה לא איום. זה ארביטראז'.

נתח הגז של רוסיה באיחוד האירופי קרס מ-45% לפני הפלישה לכ-6% כיום. הפנייה לאסיה כבר דומיננטית: 80% מיצוא הנפט הגולמי הרוסי, כ-190 מיליון טון בשנת 2025, זורמים כעת לסין ולהודו. "עוצמת סיביר" סיפקה 38.8 מיליארד מ"ק לסין בשנה שעברה, עלייה של 25%. סגן ראש הממשלה נובאק אישר שיחות על הסטת LNG עם סין, הודו, תאילנד והפיליפינים. התשתית קיימת. החוזים מתגבשים. השאלה היחידה הייתה העיתוי. המלחמה באירן סיפקה את התשובה.

מחיר הברנט הגיע לשיא של 119 דולר תשעה ימים לתוך המלחמה. נפט גולמי מסוג אורל הגיע לפרמיה על הברנט בהודו לראשונה. כל חבית שרוסיה מפנה מאירופה לאסיה מניבה כעת מחיר גבוה יותר מזה שהיה לפני 28 בפברואר. סגירת הורמוז, שהוציאה 20% מהנפט הגולמי הימי העולמי ממעבר מסחרי, יצרה את סביבת התמחור שהופכת את המפנה של פוטין לא רק לאסטרטגי אלא לרווחי. הוא מוכר את אותה סחורה לקונים שונים במחירים גבוהים יותר, בעוד שהקונים שהחרימו אותו נאבקים למצוא חלופות שכבר אינן קיימות בעלויות שלפני המלחמה.

אירופה בנתה את העצמאות האנרגטית שלה מרוסיה במשך ארבע שנים. היא גיוונה לגז בצינורות מנורבגיה, LNG אמריקני ו-LNG קטרי. שניים משלושת המקורות הללו עומדים כעת בפני שיבוש. קטר אנרג'י הכריזה על כוח עליון. משלוחי LNG אמריקניים עוברים בנתיבי טרנזיט המאוימים על-ידי הפעלה מחדש של החות'ים בים סוף ופיקודים מחוזיים של משמרות המהפכה לאורך מסדרון באב אל-מנדב. הגז הנורבגי, המקור היחיד שאינו מושפע מהגאוגרפיה של המזרח התיכון, אינו יכול להתרחב כדי להחליף את הנפחים הרוסיים והמפרציים בו זמנית.

זוהי ההתכנסות שאיש לא מידל. שני עמודי התווך של ביטחון האנרגיה האירופי שלאחר רוסיה, LNG מהמפרץ ו-LNG אמריקני דרך נתיבי ים סוף, שניהם נפגעים מאותה מלחמה שהופכת את האנרגיה הרוסית לבעלת ערך רב יותר עבור כולם. פוטין אינו יוצר את המשבר. הוא קוצר אותו. המלחמה שארצות הברית התחילה כדי לנטרל את אירן יצרה בו-זמנית את סביבת התמחור המתגמלת את מפנה האנרגיה של רוסיה, את שיבוש האספקה המערער את אסטרטגיית הגיוון של אירופה, ואת המינוף הגאופוליטי שהופך את "ההערכה" של פוטין לאמינה ולא לרטורית.

מערכת CIPS עיבדה 24.5 טריליון דולר בשנת 2024, עלייה של 43%, ב-121 מדינות. התשתית הפיננסית לסחר באנרגיה ללא דולר כבר קיימת. התשתית הפיזית, "עוצמת סיביר" בתוספת צי הצללים, כבר מספקת. סביבת התמחור, פרמיות המונעות על-ידי הורמוז, כבר מצדיקה את ההסטה.

פוטין לא צריך לנתק את אירופה. המלחמה עושה זאת עבורו. הוא פשוט מחליט אם למסד את מה שהשוק כבר תמחר.