במהלך הרבעון הראשון של 2011 השקיעו קרנות הון סיכון כ-5.9 מיליארד דולר ב-736 עסקות בארה"ב. כלל פעילות ההשקעה הרבעונית עלתה ב-5% במונחים דולריים אך ירדה ב-11% מבחינת מספר העסקות בהשוואה לרבעון הרביעי של 2010, אז הושקעו 5.6 מיליון דולר ב-827 עסקות. כך עולה (יום ב', 2.5.11) מסקירת ה-MoneyTree הרבעונית שנערך על-ידי פרייס-ווטרהאוסקופרס ו-National Venture Capital Association.
מספר העסקות ברבעון הנוכחי מהווה את הנתון הנמוך ביותר ברבעון בודד מאז הרבעון השלישי של 2009. עם זאת, ברבעון הנוכחי התקיים לראשונה, מזה ארבע שנים, מצב בו ההשקעה ברבעון הראשון גדולה מההשקעה ברבעון הרביעי שקדם לו.
המגזר הלוהט - הקלינטק
מגזר מדעי החיים חווה גידול בסכומי השקעות הון סיכון במהלך הרבעון הראשון, עם עלייה של 16% בסכום ההשקעה, אך ירידה של 9% במספר העסקות בהשוואה לרבעון הקודם, ובסך-הכל השקעה של 1.4 מיליארד דולר ב-164 עסקות. פעילות ההשקעה במגזר הקלינטק זינקה ב-26% מבחינת סך ההשקעות וב-11% במספר העסקות בהשוואה לרבעון הרביעי של 2010, זאת בעקבות מספר עסקות גדולות שהיו במהלך הרבעון.
חברות אינטרנט קיבלו כ-1.2 מיליארד דולר שהושקעו ב-171 עסקות ברבעון הראשון, ירידה של 19% במונחים כספיים ושל 18% במספר העסקות בהשוואה לרבעון הרביעי של 2010 שבו הושקעו 1.5 מיליארד דולר ב-208 עסקות. חברות אינטרנט מוגדרות בסקירה כחברות שהמודל העסקי שלהן מבוסס במידה רבה על האינטרנט, ללא תלות בענף הכלכלי העיקרי בו פועלת החברה.
בסה"כ, כשבעה מתוך 17 המגזרים הנסקרים בסקירת ה-MoneyTree האמריקנית רשמו גידול דו-סיפרתי בסך ההשקעות ברבעון הראשון, לרבות ענף המוליכים למחצה (עלייה של 63%), תעשיה/אנרגיה (עלייה של 10%) ושירותים פיננסיים ( עלייה של 83%).
טרייסי לפטרוף, השותף המוביל את תחום ההון סיכון העולמי ב-PwC, מסר בעקבות הנתונים כי "בעקבות נתוני ההשקעות ברבעון הראשון של שנת 2011 ניתן לומר כי אנו נמצאים במגמה חיובית להשגת רמות השקעה טובות ב-2011. אכן ראינו ירידה במספר העסקות, אך הסכומים שהושקעו נותרו חיוביים ויציבים. בהתאם לכך, ראינו עלייה קלה בסכום ההשקעה הממוצע לעסקה, שהגיע לרמה של 8 מיליון דולר ברבעון הראשון, לראשונה מאז הרבעון הראשון של 2007. בנוסף, 14 חברות השיגו ברבעון הראשון סבבי מימון בשווי 50 מיליון דולר או יותר, כשארבע מעסקות אלו הסתכמו ב-100 מיליון דולר. לא ראינו כמות רבעונית כזו של עסקות בשווי של מעל 50 מיליון מאז הרבעון השלישי של 2001. זהו סימן ברור לכך שקרנות הון הסיכון מקבלות פניות מחברות חדשניות ושרוח היזמות בארה"ב במצב טוב ומשגשגת".
