רפק תרכוש שליטה בתחנת הכוח במועצת מנשה תמורת עד 550 מיליון שקל

חברת רפק אנרג'י הודיעה (יום א', 8.11.26) כי חתמה על הסכם לרכישת 50.1% מהזכויות בפרויקט להקמת תחנת הכוח "אורות יצחק" במועצה האזורית מנשה, בתמורה של עד 370 מיליון שקל, בתוספת הפרשי הצמדה. אם תאושר הרחבת התחנה, תשלם החברה תמורה נוספת של עד 180 מיליון שקל, כך שסך התשלומים למוכרים בגין רכישת הזכויות והרחבת הפרויקט עשוי להגיע ל-550 מיליון שקל, לפני הצמדה והוצאות נוספות.

ההסכם נחתם עם חברת אס.אל.אס מפרשים, הנמצאת בבעלות מלאה של ארי נדל"ן (ארנה) השקעות, חברה ציבורית בשליטת איש העסקים צחי אבו, ועם צד שלישי המחזיק גם הוא בזכויות בפרויקט. שתי החברות המוכרות מחזיקות בזכויות להקמת התחנה לאחר שזכו במכרז של רשות מקרקעי ישראל.

על-פי ההסכם, לאחר השלמת העסקה תחזיק רפק אנרג'י ב-50.1% מהזכויות בפרויקט, אס.אל.אס מפרשים תחזיק ב-29.94% והשותף השלישי ב-19.96%. הצדדים מתכוונים להקים תאגיד ייעודי שיחזיק בזכויות בתחנה וירכז את פעילות הפרויקט.

תחנת כוח בשטח של 100 דונם, עם אפשרות להכפלת ההספק

תחנת הכוח "אורות יצחק" מתוכננת לפעול באמצעות גז טבעי, בהספק משולב של כ-850 מגה-ואט. היא תוקם על שטח של כ-100 דונם במועצה האזורית מנשה.

בהתאם לתנאי המכרז שבו זכו בעלי הזכויות המקוריים, קיימת אפשרות להרחיב את התחנה באמצעות הקמת יחידת ייצור נוספת בהספק משולב של כ-850 מגה-ואט. אם אפשרות זו תמומש במלואה, עשוי כושר הייצור הכולל של התחנה להגיע לכ-1,700 מגה-ואט.

הפרויקט נמצא כיום בשלבי תכנון בוועדה לתשתיות לאומיות, במסגרת תוכנית תשתית לאומית מספר 229, לאחר שהתקיים דיון לפי סעיפים 77 ו-78 לחוק התכנון והבנייה.

על-פי תנאי המכרז, התקופה שנקבעה לקבלת אישור התוכנית היא חמש שנים, עם אפשרות להארכה של 48 חודשים נוספים בהתאם לחוזה ההרשאה לתכנון. לאחר אישור התוכנית צפוי להיחתם הסכם חכירה מול רשות מקרקעי ישראל לתקופה של 49 שנים.

התשלום העיקרי יבוצע רק לאחר השגת מימון לפרויקט

התמורה שתשלם רפק למוכרים חולקה לשלושה שלבים, בהתאם להתקדמות הפרויקט.

התשלום הראשון, בסך 37 מיליון שקל, יבוצע לאחר התקיימות התנאים המתלים והשלמת העסקה. תשלום נוסף של 74 מיליון שקל יועבר לאחר אישור התוכנית הסטטוטורית הנדרשת להקמת התחנה.

התשלום המרכזי, בסך 259 מיליון שקל, יבוצע רק לאחר השגת סגירה פיננסית לפרויקט, ובמועד המשיכה הראשונה ממסגרות החוב הבכיר שיועמדו למימון הקמת התחנה. משמעות הדבר היא שכ-70% מהתמורה הבסיסית מותנים בהגעה לשלב שבו יוסדר המימון להקמת התחנה.

בנוסף, אם תאושר הרחבת התחנה, תשלם רפק למוכרים עד 180 מיליון שקל נוספים, או סכום יחסי בהתאם להספק ההרחבה שיאושר.

ההסכם כולל התחייבויות כספיות נוספות. במועד השלמת העסקה תשלם רפק למוכרים סכום השווה ל-50.1% מהוצאות הייזום שכבר הוציאו לקידום הפרויקט. עם הקמת התאגיד הייעודי, הוצאות אלה ייחשבו להלוואות שהעמידו השותפים לתאגיד.

כמו-כן, לשותף השלישי תינתן אפשרות לקבל מרפק הלוואה של עד 50 מיליון שקל לצורך מימון חלקו בהוצאות הפיתוח של התחנה, עד למועד הסגירה הפיננסית. ההלוואה תישא ריבית שנתית בשיעור פריים בתוספת 2%, ותיפרע במועד המוקדם מבין הסגירה הפיננסית לבין 31 בדצמבר 2030. רפק הודיעה כי היא מתכוונת לממן את התמורה ואת ההלוואות ממקורות עצמיים ו/או באמצעות אשראי בנקאי.

על-פי הערכות החברה, אישור התוכנית להקמת תחנת הכוח צפוי להתקבל בתוך כ-18 חודשים ממועד הדיווח, כלומר בסביבות מאי 2028. הסגירה הפיננסית צפויה להתבצע בתוך כשלוש שנים, כלומר בסביבות נובמבר 2029.

השלמת העסקה מותנית בקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים ובעמידה בתנאים נוספים. המועד האחרון לקיום התנאים המתלים נקבע ל-270 ימים ממועד חתימת ההסכם, כפוף לאפשרויות הארכה.

ברפק מציינים כי העסקה משתלבת באסטרטגיה העסקית של החברה להרחיב את פעילותה בתחומי הייזום, הפיתוח וההקמה של פרויקטים לייצור חשמל, ולהגדיל את היקף פעילותה בתחום האנרגיה. עם זאת, החברה מדגישה כי מימוש הפרויקט, היקף הייצור המתוכנן, האפשרות להרחבת התחנה ולוחות הזמנים תלויים בקבלת אישורים, בהשגת מימון ובהשלמת ההליכים התכנוניים. בהתאם לכך, אין ודאות שהפרויקט יושלם במתכונתו המתוכננת או במועדים שהוצגו.